银行资产质量存隐忧 四险企退保金大增

　　上市银行险企三季度报告悉数出齐，记者统计发现，前三季度A股16家上市银行共实现归属母公司净利润10073.50亿元，同比增长9.7%。其中，五大行净赚7459亿元，占比达到74%。不过，截至9月末，16家上市银行不良贷款余额累计达6046.45亿元，较去年同期4591亿元增长31.70%。而四大上市险企，净利润均有不同程度增长，但第三季度末，四大上市险企退保金增54%。

　　 银行资产质量存隐忧

　　据记者统计，工、农、中、建、交五大国有银行今年前三季度共实现净利润7458.56亿，同比业绩增速为8.27%，日赚27.6亿元，其中仅有农行实现10%以上的业绩增幅。股份制银行中，除了平安银行实现34.18%的高增速外，多家股份制银行的净利润增速也有所下滑。

　　在净利增速放缓的同时，上市银行的资产质量存有隐忧。就五大行而言，今年前三季度五大行不良贷款余额共计4558.24亿元，较上年年末增加815.09亿，余额增长超过20%。其中工、农、中、建、交三季度不良贷款余额分别较上年末增加217.82亿、156.85亿、174.24亿、200.56亿、65.62亿，五大行目前不良贷款率均在1%以上。

　　股份制银行方面，招行不良贷款余额265.34亿元，比年初增加84.65亿元，增幅近47%；不良贷款率1.2%，比年初上升0.3个百分点。中信银行不良贷款余额294.28亿元，比上年末增长47.39%；不良贷款率为1.39%，比上年末上升0.36个百分点。

　　交行行长彭纯指出，当前银行业不良资产上升是普遍现象，但不良贷款释放速度最快的过程已经在顶部。接下来，就交行而言，不良贷款总量可能还会增加，不良率还会有缓慢释放过程，但速度已经开始放缓。

　 　四大上市险企退保金增54%

　　数据显示，新华保险前三季度实现净利63亿元，同比增长60%，增幅居于上市险企之首；此外，中国人寿、中国平安、中国太保归属于母公司股东的净利润分别为276亿元、317亿元、90亿元，分别比上年末增长16%、36%、11%，皆实现了不同程度的增长。

　　寿险业务增速排名依次是平安寿险、新华保险、太保寿险，保费收人分别同比增长20.32%、19.3%、5.1%，中国人寿则同比下降2.1%，成为上市险企中唯一一家保费收入同比下滑的企业。同时值得关注的是，四大上市险企退保金总额已经达到1415亿元，同比增长54%，手续费及佣金支出679亿元，同比增长20.7%。

　　公开数据显示，新华保险前三季度退保金为279.62亿元，同比增长32.20%，退保率较去年同期的4.9%增加至5.5%；中国太保前三季度的退保金额达234亿元，同比增长57.1%；中国平安前三季度退保金额达75.46亿元，同比增长35%，平安对此解释称主要是由于部分分红险退保金增加；寿险业老大哥中国人寿前三季度的退保金居首达826.45亿元，同比增长高达64.6%。中国人寿对此表示，主要是受各类银行理财产品冲击，导致部分产品退保增加。

　　申银万国认为，退保率提升主要是受各类银行理财产品冲击，银保产品退保增加。退保及满期给付是2014年-2015年寿险行业均面临的压力，银保渠道粗放式发展的弊端集中显现，而在寿险销售环境并无显著改善的情况下，保险公司只能通过再次销售短期投资型产品将问题推后。未来险企退保仍可能大幅增加，压力将持续存在。