200亿理财产品零逾期，挖财是怎么做到的？

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　　8月13日，互联网金融公司挖财公布了旗下主要理财平台挖财宝的半年运营报告。据《挖财宝2015半年报》显示，截至2015年上半年，财主们买下超过200亿元的挖财宝理财产品，项目本息兑付率100%，零逾期。

　　专家认为，在波云诡异的金融市场，稳定安全才是老百姓最拥护的铁律。但200亿元的体量，同时又包括股盈宝、指数宝、月薪宝等多种类型的的理财产品，挖财是如何做到的呢?日前，挖财风控副总裁赵永鹏(花名“正钛”)向外界详细披露了挖财独特而严格的风控标准和风控流程。

　　理念：保本是底线

　　据正钛介绍，挖财是在记账应用和信用卡管家应用的基础上开通的理财超市功能，因此，挖财作为互联网金融平台定位于做理财平台而非投资平台，这是与其它具投资属性的互联网金融企业的重要区别。

　　按正钛的理解，理财和投资区别，前者指在保住本金的基础上实现财富增值，后者则要求在短时间内获得最大回报，同时本金需要承担一定程度的风险，比如炒股就是公认的投资行为而非理财行为。

　　挖财作为基于为大多数挖财记账客户服务的互联网理财平台，风险偏好一直是保守的。因此，在项目的选择上首先要求能够保证项目本金无风险，即不会亏本。如在对固定收益类产品资产的选择上，侧重选择像银行同业存款和商业保理等安全性非常高的项目，在风控手段上则追求资金的闭环。

　　当然，作为互联网企业，对理财产品的收益率的要求是必须高于银行理财产品。

　　除了提供这些安全性很高且收益率高于银行理财的理财产品外，挖财同时还考虑给挖财用户提供更丰富的资产配置——风险相对较高但收益也会相对较高的产品。如前期推出了能够保底但同时又有较大上涨空间的指数宝。

　　8月4日，根据金融市场的变化，挖财宝又开始推出的不保底、但是从过往收益来看比较稳定、在熊市中也能赚钱的量化对冲产品。

　　风控：流程亲银行

　　不管是投资，还是理财，与收益相伴的一定是风险。但挖财至今没有出现坏账，正钛认为这与挖财秉承传统金融行业的保守风控思路分不开，特别是在资产选择方面。

　　具体来说，是通过严格的风控流程、偏保守的资产选择策略、来自于传统金融企业的团队组合以及五大安全保障机制为单个项目的保驾护航来实现。

　　风控很大程度上需要通过严格的流程来进行控制。挖财把与企业进行产品合作的风控分解成12个步骤(如下图)，每个步骤都有严格的标准和流程要求。

　　在这12个步骤中，参与风控的不仅有传统意义上的尽调人员，还有公司负责对外合作沟通的BD部门、清结算部门和运营部门的参与。如此一来，每个岗位都会带着风控思维进行工作。这种将风险管理渗透到业务上每个步骤的管理模式又称为全面风险管理，是传统金融机构银行近几年非常流行的一种管理模式。

　　挖财正是希望通过如此严格的风控流程，系统性地实施风控，把人为的主观因素降到最低。

　　在执行过程中，任何项目，哪怕是很简单、看上去非常安全的项目，都需要严格执行以上流程走完这12个步骤，因此，一些传统企业出现的因为人为原因而开通快速通道的情形在挖财得以杜绝。

　　这套12步骤的流程成为挖财风控的核心。以现场尽调为例，依据挖财现有流程的操作，首先由BD与资产方和合作方探讨合作方式、合作的价格和交易结构，然后由尽调人士到现场进行双岗尽调——尽调人员贷前尽调，财务专家做贷后监督。

　　从此可以看出，BD和尽调过程是相互隔离的，各个环节由不同执行人来执行，从而避免了一人身兼BD和风控等数职会引发个体道德性风险可能。

　　接下来，贷前尽调人员和贷后财务专家依照各自的观点向风控主管提交自己独立的尽调结果，并由风控主管进行独立审核。

　　尽管这样操作下来流程会被拉长，即使综合风控团队加班加点的因素，从项目立项到上线快则1周，慢则2-3周，但无疑会提高风控的质量，避免可能出现的风险。