保险业黑名单触目惊心 保监会治理乱象大幕拉开

　　大玩会计游戏，提交虚假报告；逃避风险监管，游走灰色地带；绕开公司治理，转移数亿资金。一向以稳健著称的保险业却出现了的一群剽悍的“越线者”。

　　 这些越线行为已经引起了监管层的高度重视。

　　在最近一次各地保监局一把手内部大会上，保监会主席项俊波怒斥：“一些保险公司俨然成为控股股东的融资平台，借助资管通道进行利益输送、内幕操作等违法违规交易，甚至虚增资本金和偿付能力。”在形容一些保险公司眼下存在的风险时，项俊波甚至用到了“打政策擦边球”、“在刀口上舔血”等词句。

　　在业内人士看来，这些并非危言耸听。“所有风险如果叠加在一起，难言一些保险公司不会成为市场风险的最后接棒者，届时将对整个行业产生伤筋动骨的影响。”

　　在警示风险之时，行动也已展开。这个夏天，由保监会资金运用部、法规部等组成的多路小分队，正奔走于浙江、北京等地，调研险企激进扩张背后的隐忧。

　　 一场治理行业乱象的大幕正式拉开。

　　一纸监管函，全面暂停所有区域、所有渠道、所有类别的保险及投资新业务——正德人寿近两个月来所经历的，是保险监管部门釜底抽薪式的监管升级。

　　这个夏天，由保监会资金运用部、法规部等组成的多路小分队，正奔走于浙江、北京等地。一对一、面对面，长达数月的驻点检查显示：正德人寿并非挑战合规经营、挑战监管底线的孤立样本。

　　这些“平台类保险公司”借助资管通道进行利益输送、内幕操作等违法违规交易，甚至虚增资本金和偿付能力，“动辄几亿元甚至数十亿的资金都不知道去哪了。”

　　当投资藩篱一一破除，保险资金在新型城镇化建设的改革红利中也愈加活跃，在地产、信托、股权、基础设施等另类投资的触角越伸越长。

　　然而，在我国经济增速放缓的背景下，这些投资标的本身就潜藏着下行的风险隐患。期间保险公司任何一道投资、风控环节的不透明、不合规、不作为，都可能会使交叉风险、叠加风险传递与加剧，甚至是连锁反应。

　　市场人士不禁感叹：风险一旦击鼓传花，难言一些保险机构不会成为市场风险的“接棒者”。是时候拉响行业警报了。

　　 令人触目惊心的黑名单

　　在杭州，由保监会资金运用部负责人带队的检查小组，驻扎在信泰人寿已有两月之久。这家中小险企的偿付能力充足率在负数徘徊已有时日。圈内甚至传言，信泰人寿曾将近30亿保费当作股东注资资金，试图蒙混过关。

　　正德人寿、信泰人寿、民生人寿——保监部门手中有这么一张名单。名单的串成并非偶然。这些上榜险企，存在不同程度的逾矩之举。

　　他们或大玩“会计游戏”，滥用公允价值计量方式，以实现粉饰报表的目的；他们或在认可资产上“大做文章”，将应收保费、企业债券的资产认可比例人为拔高；更甚者，将保险资金“包装”迂回为股东资金，实现虚假增资。

　　不难发现，他们之间存在一个共性——所做一切都是为了虚增偿付能力充足率。

　　何为偿付能力充足率？它等于保险公司的实际资本与最低资本的比率，最低偿付能力是保险公司在承担现有负债的基础上，进一步支持未来发展而建立的预警指标。想提高偿付能力充足率，或增加自有实际资本，或降低最低资本的要求。

　　作为风险防范的“牛鼻子”，偿付能力是近年来保险监管的核心。而每季末的偿付能力指标，也成了各保险公司能否继续开展承保及投资业务、开设分支机构的重要标尺。偿付能力于各险企的重要性，可见一斑。

　　然而，不断扩张的地域版图、“疯”销的高现金价值保险、踉跄下跌的股票市场，这些因子汇聚在一起，正不断“吞噬”着保险公司的资本，导致偿付能力充足率节节下滑、突现告急，亟待“输血”。

　　资金短缺，向股东伸手要钱，是所有非上市公司最常见、最便捷的融资途径。但未必每次奏效。“年年亏钱，回回要钱，金额动辄几亿甚至十数亿，资本实力再雄厚的股东，也经不起折腾。更何况有些股东自身财力已岌岌可危，哪还顾得上管我们啊。”沪上某中小保险公司相关负责人对记者的疑问嗤之以鼻。

　　寻求其他资本补充途径，也非易事。发行次级债，审批周期不算短，远水解不了近渴；财务再保险也可调节资本，这一舶来品在国内虽已“阳光化”，但流程也非简易，再保险公司更不是来者不拒。
上一页 1 2 3 下一页