平安理财网吴永峰：专业化、细分化保障互联网金融健康发展

     (原文作者 徐晨曦)日前，中国支付清算协会发布了《中国支付清算行业运行报告(2015)》显示，2014年末我国共有p2p网贷平台2358家，全年新增P2P平台1825家;平均综合年利率为17.52%，比上年下降了7.41%;平均期限为5.92个月，比上年延长1.91个月。我国p2p网络借贷行业发展迅猛，2014年全国p2p网贷成交金额为3291.94亿元，比上年增长268.83%。

    “p2p网贷初期是把民间借贷直接搬到互联网上，毕竟国内过去小贷公司很多，直接照搬其商业模式到网上，所以p2p发展十分迅速，但是单纯的将民间借贷搬到网上，是做不长久的。”中国互联网金融行业协会会长宏皓对本刊记者说道。

    p2p网贷在快速发展的同时，风险也有所抬头。《中国支付清算行业运行报告(2015)》指出，2014年出现停止经营、提现困难、失联跑路等问题的p2p网贷平台共计287家，比上年增加了212家，增长282.67%。

     细分市场合理发展

    “截至去年底，至少有90%的p2p平台还是直接把民间借贷模式搬到互联网上，鲜有真正点对点、个人对个人的p2p平台。” 宏皓说：“千人一面的民间借贷模式不适合行业的整体发展，未来还是要向专业化、细分化发展。比如在细分市场方面，不同的地区、不同的行业其中的服务方式都不一样，产品，商业模式不一样。未来有几万家在不同细分市场中的平台也不会满足国内的市场需求，大家才能共同成长起来。”

    根据中国互联网金融行业协会发布的《2015年至2018年中国互联网金融发展趋势研究报告》显示，到2014年底中国的互联网金融规模已经突破10万亿元。

    宏皓认为，未来民间金融向互联网金融转型是必然趋势，p2p平台可以在众多的细分市场中选择本平台风控体系和能力最强的作为突破口，这也是小微市场融资的特点：模式不一样，风控手段、标准都不一样。另外，p2p平台除了尽可能完善数据库之外，更需要衡量和评价自身的细分行业定位，也就是用最优势的长板部分来带动其他短板部分的发展，在方式上也要灵活配置，最终的目的都是防止出现大额的信用违约风险。

    对此观点，平安理财网CEO吴永峰相当赞同，他对本刊记者表示：“目前行业内不少p2p平台不盈利是因为对于领域和项目不够专注，追求大而全。现在绝大多数网贷平台是什么项目都做，但网贷再怎么互联网化也脱离不了金融的本质，金融的本质就是经营风险，什么项目都做就会导致风控标准不能统一，风控标准不统一自然风险就出来了。还好，我们选择了新车市场，还足够专注，并且已经建立起一套新车库存融资和订单融资的风控体系。”

    车辆普及化、价格透明化、销售网络化是未来汽车产业的发展趋势。对于将p2p与汽车产业链结合，吴永峰表示：“我国汽车金融市场巨大，新车销售量逐年递增，短期资金需求迫切，而且互联网金融渗透率低。所以，专注于汽车产业链金融，垂直新车供应链融资细分市场，打造便捷专业的汽车金融服务体是我们一直努力的方向。”据了解，自去年9月成立以来，平安理财网做到了0逾期，0坏账的成绩，已为汽车产业链中各类企业完成接近1亿元人民币的短期融资服务。今年5月，平安理财网获得中汇国投和中兴国投千万元A轮投资，将用于新产品开发、加强市场推广、优秀人才引进、风控水平建设等方面。

     “正规军”引来良性竞争

    “互联网+”与金融资本的结合已经成为经济转型的先头部队，商业银行作为金融行业的“正规军”也在不断加入p2p大军中，2013年以来，招商银行、平安集团、民生银行、国家开发银行、兰州银行、包商银行、江苏银行、苏州银行、宁波银行、齐商银行等先后布局p2p。

    宏皓说：“这是‘互联网+’发展所带来的倒逼机制，各银行要熟悉这个行业提高自身。更重要的是为商业银行下一步的转型升级开始积累经验。”

    他认为，银行进入p2p行业是好事，第一，银行通过p2p手段服务更多中小企业。第二，银行进入p2p行业后，会对其他的平台形成压力，银行有资金、品牌、客户、相对专业等优势。这就又对p2p行业本身形成倒逼，形成了你追我赶相互竞争的局面。行业竞争的加剧，使得大量实力较弱的企业逐步被淘汰整合，行业集中度将会进一步提高。第三，对于投资者而言也有了更多的选择机会。

    随着p2p行业监管趋于明晰，新平台的加入脚步并未因此而放缓，除了商业银行，风投、国资、基金、上市公司等大型资本也开始进入p2p领域。资本的投入一向是趋势和市场的风向标，特别是国有资本的热情涌入，很多业内人士都愿意理解为国家态度和宽松政策的预兆。

    中银保险有限公司内部人士表示：“今年互联网金融行业监管正在逐步明确，p2p网贷平台的合规性也在逐渐明朗，监管的逐步明确是吸引大资本抢进p2p行业的因素之一。一方面，无论传统银行、金融机构，都想切入互联网金融，第二个方面，p2p行业发展迅速，虽然现在总贷款余额还不大，但是其发展速度和发展空间是可以看得到的。这些大的资本进入p2p之后，将会直接影响投资人的平均收益率，从而间接的推动借款人的借贷成本的降低。这对于行业的健康发展是有好处的。同时，‘正规军’的加入，将进一步提高整个行业的社会关注度和认可度，为现有的p2p企业带来更多的发展机遇。短期来看，传统银行和金融机构在灵活和高效上还无法和p2p企业相比，又因其运营成本、盈利要求、利率管制等压力，短期内并不会对p2p企业造成很大的竞争压力。”

    对于大型资本纷纷进入p2p行业，吴永峰说：“银行、基金等加入p2p行业没有对我们造成直接性的压力，比如这些银行系的p2p上的产品大多都基于原有金融资产和客户设计，收益普遍较行业平均水平要低一些，一般预期年化收益率都在6%-8%之间，而我们一般在10%-15%。还有重要的一点就是，我们贷款周期更短更灵活。”

     内在外在制约因素依然不少

    风险控制一直p2p行业所强调的重点，“这个行业现在为什么出问题较多?平台信息不透明之重点问题之一。” 宏皓语气开始变得较重：“不少平台上所谓的项目都是假的，项目若是虚假，投资人收益从何而来，对整个行业而言必须要服务于实体经济、中小企业，这样才会有真实的产品和项目，将信息透明化，帮助投资者降低风险，告诉投资者如何控制风险。只有为投资者把控好风险，平台才能成长起来。”

    他另外指出，若是过度依赖担保公司，也不利于p2p行业健康成长，不利于p2p提高专业化程度和风险控制能力，推进与保险业合作。随着监管的市场化、透明化和规范化，互联网金融终将从野蛮走向规范。

    从理论上来讲，风险管理的基本方法有四种：风险回避、风险控制、风险转移、风险承受。而对于p2p平台来说，首先要对借款方进行严格的审核和风险评估，对于其经营情况、还款能力、个人信用情况做详细的调查，避免风险过高的项目甚至是虚假项目的上线，这就是风险回避;风险控制是对风险直接采取行动，以避免或减少损失发生的频率或程度。至于风险转移，和各类融资担保机构合作就是最明显的例子;最后是风险承受，风险准备金和抵(质)押都是有效的方式。

    对于目前p2p平台面对的风险，中银保险有限公司内部人士表示还有一些内部或者外部的因素会影响其运营：“目前我们p2p平台的信用审核机制不完善，我国p2p平台没有接入个人征信系统的权限，无法准确掌握借款人的信用状况，无法准确控制平台的坏账率，进而影响整个平台的运营状况。另外是平台不够专业化，p2p网贷是将互联网与金融相结合的服务平台，如果平台的从业者不能精通这两个领域，也将对平台的发展造成很大的局限性。围绕网贷业务的生态环境也还有待健全，包括提供第三方服务的资讯、担保、征信、评级、监督、托管、技术服务等等，都远远没有起到能够让网贷健康发展的作用。”

    国家支持互联网金融发展的大趋势正在形成。除了平台的不够专业化这一问题，发展时间较短，人才队伍跟不上行业发展也是p2p行业发展的瓶颈。

    互联网金融机构提供的服务要多余传统金融机构，金融服务链条也长。现在互联网金融整个行业最主要的问题是，这是一个新兴的行业，大家都是从零开始。人才队伍跟不上行业发展，培育也好引导也好都需要一个过程，行业人才有个成长的过程，人才队伍成长起来才能带动整个行业发展。

    “与传统金融产业相比，p2p是个新兴的行业，所提供的服务更多，金融服务链条也长。”宏皓说：“但新兴行业所面对的共性问题是，大家都是从零开始，没有什么经验。很多p2p平台都是由非专业人士打造的，并且很多行业中的从业人员能力不够，专业水准不够。”