年底冲时点揽储再现江湖："起步价"高达千万元

　　国有大行单个分行的资金缺口可能高达数十亿元，而股份制银行的需求也以亿元计，城商行、农商行的资金需求通常为数千万元至数亿元，而一些农信社则“大小通吃”

　　·本报记者张歆

　　“考核猛于虎”！

　　银行业从业者发出的这一声叹息虽然并非首次，但是在2014年银行业面临空前的存款流失压力时，这一声叹息则包含了更多的含义。

　　“我们的一手资金大约有18亿元，金额太小的口子不操作，起步价也得是千万元量级的”，一位地处浙江的资金掮客在《证券日报》记者暗访时表示，“一般来说，我们对接的银行口子金额都在5000万元以上。”

　　存款争夺加剧

　　银行“内讧”

　　华南某省份监管部门负责人日前讲述了一则有关两家银行“抢存款”的故事，当事银行双方都觉得自己是被对方“挖角”，最终，双方将架打到了监管部门面前。

　　这让人想起了著名的圣经故事，两个女人争夺一个小婴孩，均宣称自己是孩子的母亲。双方争执不下，很难处断。最终，所罗门王凭借自己的智慧判断出了孩子的亲生母亲。

　　不过，银行争夺存款的故事却很难简单断定是非曲直，有关存款争夺的故事甚至还会继续上演。“事实上，由于同业竞争得太激烈，现在银行之间的主动监督和举报也愈演愈烈”

　　近日，有关年末存款冲时点的信息骤然增多，资金需求的规模大多都以亿元为单位计量。记者在某社交群里观察，近几日以银行或中介口吻发出来的资金需求，上至国有大行，下至偏远地区的信用社，国有大行单个分行的资金缺口可能高达数十亿元的规模，而股份制银行的资金需求也是数以亿元计；城商行、农商行的资金需求通常为数千万元至数亿元的规模；而一些农信社则“大小通吃”—既寻找数百万元的个人资金，也寻找以亿元为单位计算的大型企业资金。

　　上述信息涉及的地域分布则甚为宽广，包括江浙地区、两广地区、云贵地区、湖南湖北、河南河北以及安徽、江西、四川、陕西等地。

　　其中，身处山东的掮客刘先生一口气报出了多个银行的资金需求(主要为定存类)，合计需要的资金上限高达470亿元。

　　“目前跨年度冲量资金的价格还是比较稳定，时间比较短的贴息大多在千分之三到千分之四之间，当然不同地区、不同银行以及所需资金的量级不同会导致贴息价格不同，但是大体上还是有基准可以比较的”，资金掮客王先生对《证券日报》记者表示。这位王先生自称正在为某国有大行寻找年底的冲量资金，12月29日打入即可，1月4日资金可以离场，“由于国有大行的资金安全性比较高，目前剩余的额度也不太多(大约2000万元)，贴息为千分之三”。

　　正是由于银行在重要时点对于资金的迫切需求，部分资金方已经不满足于在其资金额度内与银行合作，而是选择了高杠杆的方式反复质押融资。

　　记者注意到资金掮客发布的一条揽储信息：“货真价实的一手一般企业款，寻求只针对存款考核指标的半年、一年真实纯阳光定存口子，存单允许质押、存款银行开人民币进口信用证(或一年期电子银票)，利息前置；另外，银行固定收益类理财、信托产品也可以做，前提同样是收益前置，允许质押”。

　　将上述信息翻译得更通俗一点就是，资金方寻找银行贴息口子，但是前提要求是存单可以质押、能够开进出口信用证等，并且贴息部分的利息银行要在合作之初就兑付给资金方。

　　为什么资金方如此看中存单质押，甚至还表示贴息低也可以呢？答案在于存单质押可以利用杠杆“制造”存款。

　　假设客户在银行有一笔10亿元的存款，客户可以在银行的配合下利用存单质押再贷出一笔9亿元左右的贷款，资金继续存放在该银行，从而将原本的10亿元存款变成“19亿元存款+9亿元贷款”，如果继续抵押，存贷款数字都还将继续放大。

　　据了解，由于存单质押贷款的贷款利率一般按照中国人民银行规定的同档次贷款利率执行，还可视借款人情况适当下浮，且借款人可提前归还贷款本息，提前还款按原借贷双方签定的质押贷款合同约定利率和实际借款天数计息，因此资金方贷款的实际利率并不会很高，但是其制造出来的存款规模却可以数倍于自身的资金量。

　　存贷比考核犹存

　　从业者“压力山大”

　　“银行的总行和分行层面每年年初就会对支行网点储蓄存款的增长下达指标要求，而且这个要求通常是让人觉得不太容易完成的，所以银行网点或客户经理的揽储压力都比较大”，一家大行北京地区某支行的副行长对本报记者表示，“在关键时刻能够帮助银行存款冲量并完成任务的，通常并不是个人储蓄资金，而是企业的对公存款。”

　　“今年监管层推出的存款偏离度考核对于对公业务的揽储影响特别大”，某股份制银行江苏省某地的支行副行长对记者表示，“由于偏离度考核的规定允许的偏离范围比较小，对公业务存款的操作难度确实很大，存款构成以财政存款、大型企业存款为主的机构网点还比较好，平时主要靠‘帮忙资金’冲时点的机构网点很难精确控制偏离度。”

　　“作为中后台人员，我们虽然也经常加班，但是与前台的业务人员相比压力还是小很多，‘考核猛于虎’不是玩虚的”，一位城商行的中层行政人员近日也对本报记者表示。

　　银行制定看似不可能完成的考核任务也实属无奈。截至9月末，16家上市银行的银行存款总额为75.62万亿元，较今年中报的77.13万亿元，减少了1.51万亿元，降幅达1.97%，其中，有13家银行存款减少。此外，16家上市银行中，有10家银行三季度末的存贷比已经超过70%，甚至是逼近75%的监管“红色警戒线”，即使是国有大行也未能免俗的面临着存贷比临界的压力。

　　在这种情况下，取消和调整存贷比的呼声一浪高过一浪，但是由于对于存贷比制度的重大改变要涉及修改《商业银行法》，因此即使单从程序上来看，存贷比考核也不可能在彻底废除。

　　股市和互联网

　　联袂“挖角”

　　从今年四季度的情况来看，存款“搬家”的去向主要有两大方向——互联网金融和A股市场。

　　互联网金融的“吸金”能力毋庸置疑。以余额宝为代表的互联网宝宝们进入了稳定增长期，虽然不像去年那样“一日千里”，但是“铁粉”众多，仍是银行最头痛的对手。对于银行来讲，收益率大多在10%以上的P2P是理财产品更为可怕的对手。《证券日报》记者日前亲历一场P2P公司的投资者见面会，令记者惊讶的是，参会的投资者并非以80后、90后为主，四、五十岁的投资者占据了大多数，而甚至有已经退休的老大爷也能与该P2P公司的风控总监深度沟通近一个小时。

　　不过，就连P2P公司也承认，就收益率而言，目前股市才是最吸引投资者的。

　　“股市回暖，对于我们的业务甚至都已经产生了影响”，某行业排名在“TPO 5”的P2P公司总经理表示。

　　12月上旬，沪深两市成交突破一万亿元大关，刷新历史纪录，股指也突破了3100点大关，投资者自然深受鼓舞。很多券商不少休眠已久的账户最近复苏活跃，新开户也持续增多。中国证券登记结算有限责任公司12月9日公布，前一周沪深两市新增A股开户数597487户，环比增加61.75%，该周参与交易的A股账户数2433.63万户，环比增加20.04%。

　　“目前股市赚钱效应明显，资金肯定要流入股市一部分。每次股市好转时，理财产品销量都会放缓”，一位股份制银行的理财客户经理对记者表示。