QFII四季度调研未放松 滞涨白马股获偏爱

23.11.2015  10:13

QFII的抄底神话再一次得到了验证。

第一财经《财商》此前报道了QFII在9月份调研频率激增看好四季度行情,随即四季度一波秋收行情愈演愈烈,不少QFII在9月份调研的股票也录得大幅上涨。

不管QFII是否恰好抄到了底,QFII在9月份的种种异动如今看来的确值得重视。

随着行情的进一步演绎,QFII的举动是否发生了变化?

第一财经《财商》机构追踪栏目每天更新机构最新调研数据。统计显示,四季度伴随着A股的一波反弹,QFII并未放缓调研步伐,不少股票甚至获得多批QFII密集调研,对于QFII这类长线机构投资者而言,这些股票长期机会是否已经值得期待?

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900亿元RQFII驰援A股,沪股通终结21天净流出

四季度以来,A股这波反弹超乎不少机构的预期,随着反弹愈演愈烈,外资对A股的态度又在发生着哪些变化?

从中国结算的统计月报可以发现,QFII在10月份的开户数大大减少。中国结算最新公布的10月统计月报显示,QFII连续第46个月有新开A股账户,但开户数量大大减少,10月仅开一个A股账户。而在9月份,QFII则新开立12个A股账户,其中,沪深两市各为6个。

从开户数量剧减可以看出,随着行情的进一步上涨,QFII从10月份以来态度已经趋于谨慎。

作为QFII的一个互补,外资投资A股的另一个通道沪股通则在连续21天净流出之后出现了变化。

沪港交易所的数据显示,11月19日沪股通净流入金额为6000万元,额度余额为129.40亿元额,额度余额占比为99.54%,沪股通自10月16日以来首次实现资金净流入。在随后的11月20日,沪股通再度表现为净流入,当天净流入1.1亿,额度剩余128.9亿,余额占额度比为99%。

在此之前,沪股通已经连续21个交易日处于资金净流出状态,打破了沪港通自开通以来的最长资金连续净流出纪录。期间沪股通累计净流出资金高达248.81亿元。

随着反弹持续带来的市场情绪进一步好转,外资的态度也在逐渐发生着转变?

同时,上周还有一个消息指出,经国务院批准,新加坡人民币合格境外机构投资者(RQFII,以人民币计价)额度扩大至1000亿元。至此,13个国家和地区已获得RQFII试点资格,总额度10600亿元,其中11月份新增900亿元。

900亿元RQFII驰援A股,外资在反弹之后会更青睐哪些股票?哪些股票又将成为QFII等长期资金布局的重点?

四季度QFII调研未放松,电子行业成调研重点

那么,作为QFII投资的先行指标,QFII四季度以来的调研情况又是如何?

财商》机构调研的数据显示,10月份以来的32个交易日当中,QFII累计进行了147次调研,而在9月份20个交易日当中,QFII的调研次数则达到130次。

由此可见,QFII四季度以来调研频率有所放缓,但仍然保持着高密度调研的状态,说明作为长线的机构投资者,QFII随着市场上涨虽稍显谨慎,但当前举动仍然较为积极。

在这种背景之下,哪些股票是QFII重点关注的目标?

四季度以来QFII参与的147次公开调研当中,总共涉及的上市公司有家117家。从行业分布上看,计算机、医药生物、电子、机械设备和化工等行业获得QFII调研的公司数量最多,成为QFII四季度调研的重点方向。

其中,计算机行业仍然是四季度QFII调研的大热门。在9月份的时候,计算机行业就是QFII调研的第二大热门行业,共有10家公司获QFII调研。四季度以来,QFII对计算机行业的考察更是进一步加速,共有14家公司在四季度迎来QFII密集拜访。

这批计算机公司当中,有不少是此前市场中的白马股,如海康威视(002415.SZ)、大华股份(002236.SZ)等。

大华股份四季度以来已经接待了两批QFII的调研,参与调研的机构包括JPMorgan、DeutscheBank等知名QFII,该股四季度以来仅小幅上涨了3.22%。

医药生物行业则一跃成为了四季度受QFII第二大重视的行业,该行业共有11家公司四季度以来获得QFII调研。这些医药股四季度以来涨幅并不算高,包括达安基因(002030.SZ)、云南白药(000538.SZ)、信立泰(002294.SZ)等四季度以来涨幅甚至都落后大盘。

达安基因四季度以来微跌了0.41%,但是并不妨碍QFII对其的重视。11月5日,达安基因就迎来了41家机构投资者集中调研,其中就包括了法国巴黎资本等QFII。

此外,电子、机械设备和化工行业也均有9家及以上上市公司四季度以来获得QFII调研。

6只调研股票三季度获QFII增持

在QFII四季度以来的调研名单中,有13只股票三季度末前十大流通股东名单中就已经出现了QFII的身影,其中,更有6只股票在三季度获得QFII增持。

其中,双汇发展(000895.SZ)在三季度就获得了多家QFII的进驻,TEMASEKFULLERTONALPHAPTELTD、铭基国际投资公司-铭基A股精选基金和GICPRIVATELIMITED三家QFII均在三季度新进买入双汇发展并晋身该股前十大流通股东,合计持有该股2.74%的流通股比例。在10月28日,双汇发展则迎来了76家机构投资者的集中调研,其中有包括摩根士丹利、瑞银、路博迈基金等多家QFII的身影。双汇发展四季度以来累计上涨了14.60%。

此外,福耀玻璃(600660.SH)、长安汽车(000625.SZ)、海康威视(002415.SZ)、金正大(002470.SZ)和立讯精密(002475.SZ)等QFII四季度调研的公司同样也在三季度获得了QFII的增持。

财商》记者统计显示,在QFII四季度调研名单中,有9家公司四季度以来都获得QFII两次以上多次调研,机构多批次拜访,对上市公司而言,说明其关注度也进一步得到提升。

QFII多次密集调研的股票当中,大部分还是市场当中的“白马股”和机构重仓股,包括大华股份(002236.SZ)、伊利股份(600887.SH)、汇川技术(300124.SZ)、华侨城A(000069.SZ)等,机构持股比例都很高,也是过去市场中的“白马股”,但是这些股票四季度以来也多表现为滞涨。