六家保险机构卖基金实现从无到有

09.03.2015  10:02

  有人的地方就有利益,有利益的地方就竞争,有竞争的地方就有江湖。牛市中,基金的投资价值逐渐显现,基金销售江湖的硝烟也随之蔓延。

  《证券日报》基金新闻部(官方微博微信:证券日报微基金)记者发现,去年基金销售机构数量猛增,一年增加40家。虽然银行依旧占据着基金销售市场的主导地位,但是其他销售机构的力量也在逐步增加。其中,独立基金销售机构发展较快,去年新增21家,数量接近翻倍。而保险机构也开始正式布局基金销售,去年不仅实现了“从无到有”,而且一年内有6家保险类机构获得基金销售资格。

  基金销售机构增至265家

  中国基金业协会数据显示,截至去年年底,我国市场上共有公募基金1897只,较2013年年底增加345只。今年以来,截至3月8日也已有80只新基金成立。随着基金市场的不断扩容,基金销售的市场空间也越来越大,想分食蛋糕的机构也越来越多。

  证监会最新公布的数据显示,截至去年年底,我国共有基金销售机构265家,较2013年年底增加40家。

  具体来看,银行和证券公司依旧是基金销售市场的主导力量,目前获得基金销售资格的银行共计108家,获得基金销售资格的证券公司共计98家。其中,去年有1家全国性商业银行、6家城市商业银行和3家农村商业银行获得基金销售资格,同期仅在华外资法人银行没有斩获基金销售资格。去年也没有证券公司获得基金销售资格。

  此外,基金销售市场还有49家独立基金销售机构、6家证券投资咨询机构、5家期货公司、4家保险公司和2家保险代理公司、保险经纪公司。这些机构去年均有新成员获得基金销售资格。

  值得注意的是,独立基金销售机构是去年基金销售机构中数量增长最“猛”的一个类别。数据显示,去年共有21家独立基金销售机构获得批准,相较2013年年底的28家,数量接近翻倍。独立基金销售机构也由此成为继银行和证券公司后,成员数量最多的基金销售机构类别。

  独立销售机构数量倍增

  独立基金销售机构即专业基金销售公司,是指以基金代销为主要业务的独立的金融销售机构。2011年6月,《证券投资基金销售管理办法》修订,允许专业人士作为股东发起设立独立基金销售机构。2012年2月22日,中国证监会正式批准众禄投顾、好买、诺亚、东方财富网4家机构成为首批独立基金销售机构。2012年和2013年分别有14家独立基金销售机构获得证监会的核准,去年,有21家独立基金销售机构获得销售资格。

  一直以来,国内证券投资基金的销售渠道狭窄,主要为商业银行、证券公司和基金公司直销。我国基金销售渠道的单一和垄断,衍生出许多问题,如基金销售以任务为导向而不是以客户为导向,基金售后服务严重缺位等。而号称以专业化服务见长的独立基金销售机构则被认为能有效改善上述问题。

  一位独立基金销售机构的内部人士表示,独立基金销售机构对于投资者的意义在于:第一,满足基金投资者对客观、专业、持续服务的需求;第二,引导基金销售渠道以客户为导向而不是以任务为导向进行基金销售;第三,促进基金公司的转型和基金行业的合理分工。独立基金销售机构承担基金投资顾问的角色,帮助投资者完善资产配置,在为投资者选择优秀基金的过程中实现对基金市场的资源配置;基金管理公司则专注于把握IPO定价权,广泛参与上市公司治理,促进上市公司良性竞争,形成有利于投资者的定期分红政策。

  虽然独立基金销售公司诞生之初就被寄予打破银行对基金销售垄断的重任,但是就目前而言,银行基金销售的主导地位还难以撼动。不过多位业内人士都表示,独立基金销售机构队伍的逐渐扩大将推动整个基金销售行业的变革,销售渠道和服务方式将更加完善,也将改善基金业的整个生态链。

  值得注意的是,基金公司对独立基金销售机构的关注也在逐渐增加,不仅不少基金公司都开始选择和这些独立基金销售机构合作,一些基金公司更是以子公司形式开始布局基金销售市场。

  证监会最新公布的信息显示,华夏基金和九泰基金均在今年1月份提交设立销售子公司的申请。而49家独立基金销售机构中也包含2家基金子公司,分别是成立于2012年3月份的嘉实财富管理公司和成立于2014年1月份的上海国金通用财富资产管理有限公司。即已有4家公募基金开始布局基金销售子公司,继专户子公司之后,销售子公司正逐渐成为基金公司新一轮跑马圈地的战场。

  保险终获基金销售牌照

  除了独立基金销售机构,去年获批的基金销售机构中,另一个特殊的类别就是保险公司、保险经纪公司和保险代理公司。去年,共有6家保险系公司获得基金销售资格,这也是保险系公司在基金销售资格方面实现“从无到有”的一年。

  2013年6月7日,保监会联合证监会共同发布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》,明确提出保险公司、保险经纪公司和保险代理公司可以销售证券投资基金。2014年1月份首张保险代销基金牌照“花落”泰康人寿,随后阳光人寿、中国平安人寿和中宏人寿相继获得基金销售牌照,此外,华瑞保险销售有限公司和上海玄元保险代理有限公司也在去年年底获得基金代销资格。也有消息称,中国人寿、中国人保、华泰保险等数家保险公司也有申请基金销售牌照的安排。

  业内人士认为,保险公司销售基金具有3大优势:一是庞大的销售队伍;二是保险公司拥有可观的客户数量;三是保险公司具有很强的风险管理能力。监管层引入保险机构也是想让基金销售渠道更趋多元化,让基金销售逐渐摆脱对银行的依赖。

  理想是丰满的,现实却总是很骨感。据记者调查,6家已经获得基金销售资格的保险公司现在均还没有实际开展业务。

  业内人士认为,首先,对保险公司而言,想要取得卖基金资格并不是件易事。法规对保险经纪公司和代理公司提出了硬性指标,要求注册资本不低于5000万元;公司负责基金销售业务的高级管理人员已取得基金从业资格,并具备从业经历,取得基金从业资格的人员不少于10人。保险公司的门槛更高,要求注册资本要在5亿元以上,偿付能力充足率达标;取得基金从业资格的人员不少于30人等。要想获得代销资格,保险机构还要成立专门负责基金销售业务的部门。业内人士表示,由于代销利润相对比较薄,目前保险中介机构对成立专门的销售部门的意愿并不强。

  其次,由于保险销售误导频频上演、理赔纠纷不断曝出,也让市场对保险营销员代销基金产生质疑,投资者通过保险营销员买基金的意愿并不强。再次,也有保险营销员表示代销基金获得佣金比保险少很多,其推荐意愿不如保险。

  济安金信副总经理、基金评价中心主任王群航表示:“基金销售专业度要求较高,保险机构需要通过较长期的培训使其逐渐熟悉基金产品特点,因此短期不会产生立竿见影的效果。”

  可见,为了打破银行在基金销售领域独大的局面,无论是监管层还是资管机构都做了很多努力,未来的蓝图是宏大的,但是距离实现蓝图还有一段距离,还需努力。·本报见习记者唐芳